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计算机行业周报第9期:特斯拉Model3量产在即,加速自动驾驶普及进程

发布时间:2017-06-25    研究机构:国金证券

投资建议

上周板块行情回顾:上周计算机上涨0.09%,上证综指上涨1.11%,深证成指本周上涨0.28%,沪深300指数上涨2.96%,中小板指上涨1.77%,创业板指下跌0.14%。在28个行业中涨幅排名第13位。

本周观点与投资建议:短期来看计算机板块将继续延续上周反弹行情,建议开始布局中报超预期标的,此外收到7月特斯拉Model3量产催化,自动驾驶板块有望迎来主题性投资机会。

回归到国内计算机行业本身,整体来看,在客观外部环境(并购重组限制、IPO发行、流动性收窄等),依然缺乏板块性的投资主线,市场偏好估值相对合理、技术或业务绝对壁垒高、业绩确定性高的标的。中长期看,我们看好人工智能(技术不断创新落地,行业前景向好)、网络安全(行业景气度高)、消费金融(业绩高增长确定性高,短期重点关注银监会的监管执行)、云计算&大数据(业绩高增长确定性高)等板块。

产业趋势看好三条主线:从信息化、数据化、智能化,技术创新和实践带来的产业变革,人工智能在底层芯片、算法、应用等方面的成熟,将会带来全新的产业机会,已经进入深度的布局时期;消费金融板块,业绩高增长确定性高,短期需关注银监会对现金贷等监管执行;云计算&大数据,大数据支撑决策,互联网发展逐渐深化数据逐渐丰富,进而通过大数据支持生产生活科学与精准决策。

行业点评

特斯拉Model3量产在即,加速自动驾驶普及进程。

根据特斯拉规划,Model3将于2017年7月实现生产,该款车型凭借超强的性能和亲民的价格(约23.9万元人民币),在开放预订的一周之内即收获32.5万订单,尽管去年起特斯拉不再公布预订数字,但其首席执行官ElonMusk称预订人数还在不断增加。

对标IPhone4,Model3量产加速汽车电动化与智能化。特斯拉Model3凭借良好的用户体验与更亲民的价格,使得其预约量快速上升,随着Model3标杆效应的影响以及量产后销量的快速增长,将推动电动汽车进入快速普及期,同时智能驾驶功能也将成为电动汽车标配。就像IPhone4对整个手机发展的影响一样,极致体验的产品的出现将吸引众多厂商相继效仿,从而推动整个行业快速发展;当前特斯拉Model3的标杆引领加上传统车厂跟进,与当年的智能手机普及前期的苹果+众多安卓手机的搭配如出一辙,所以可以预期Model3的量产将加速整个汽车产业汽车电动化与智能化普及进程。

目前特斯拉最新的AP2.0(AutoPilot自动辅助驾驶2.0)硬件也将同样在Model3上是标配。Model3整车周围一共提供了12个超声波雷达和8个摄像头,其中车头和车尾分别配备了6个超声波雷达探头,两侧翼子板上各自配备了1个摄像头、左右两侧B柱上的位置也分别配备了1个摄像头、车尾一个摄像头、车头挡风玻璃处配备了一组共3个摄像头。这一系列传感器都服务于特斯拉新一代的自动辅助驾驶系统。

配备自动驾驶功能的Model3的普及,一方面加速电动汽车的普及进程,另一方面使得二级自动驾驶功能成为电动汽车标配,同时加速三级自动驾驶的量产进程。国内方面,收到Model3标杆车型影响,国内电动汽车自动驾驶功能将成标配,索菱股份、路畅科技等产生率先受益。

计算机行业相关标的:四维图新、索菱股份(停牌)、路畅科技。数据点评n上周市场回顾:上周计算机上涨0.09%,上证综指上涨1.11%,深证成指本周上涨0.28%,沪深300指数上涨2.96%,中小板指上涨1.77%,创业板指下跌0.14%。在28个行业中涨幅排名第13位。本周计算机板块成交金额235.86亿元,较上周相比增长14.15%,周换手率1.68%,活跃度与上周相比上涨18.30个百分点。

重点推荐公司

推荐标的:启明星辰、恒生电子、思创医惠、科大讯飞、创意信息、华峰超纤、路畅科技等。重点跟踪标的:人工智能(科大讯飞、思创医惠、浙大网新、东方网力(300367)、工大高新、远方光电等),网络安全(启明星辰、绿盟科技、南洋股份、东方通、北信源、美亚柏科等)、车联网及车载终端(索菱股份、路畅科技、四维图新)。

风险提示

1、行业增速不达预期,2、技术创新不达预期。

申请时请注明股票名称